P2P-Kredite haben sich in den vergangenen Jahren von einer Nischenanlage zu einer etablierten Alternative im Bereich der privaten Kapitalanlagen entwickelt. In dieser Folge des Investor Stories Podcasts spricht Tim Senger mit Carles Federico, CEO von Lendermarket, über die Entwicklung des P2P-Marktes, die Bedeutung regulatorischer Standards und die Frage, worauf Anleger bei der Auswahl einer Plattform besonders achten sollten.
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Zusammenfassung des Interviews mit Carles Federico von Lendermarket
Carles Federico verfügt über langjährige internationale Erfahrung im Finanz- und Lending-Bereich und verantwortet heute die strategische Weiterentwicklung von Lendermarket – einer europäischen Plattform für P2P-Kredite, die sowohl auf attraktive Renditen als auch auf regulatorische Sicherheit setzt.
Vom Kurzläufer zum langfristigen Investment
Während P2P-Plattformen früher vor allem sehr kurzfristige Konsumentenkredite mit Laufzeiten von 30 oder 60 Tagen angeboten haben, hat sich der Markt deutlich weiterentwickelt. Auch Lendermarket bietet inzwischen ein breites Spektrum an Laufzeiten von wenigen Wochen bis hin zu mehreren Jahren an.
Längere Laufzeiten schaffen aus Sicht von Federico nicht nur mehr Planungssicherheit für Kreditnehmer und Plattformen, sondern ermöglichen Investoren häufig auch attraktivere Renditen. Gleichzeitig bleibt die Möglichkeit bestehen, das Portfolio flexibel über verschiedene Laufzeiten zu diversifizieren.
Regulierung schafft Vertrauen
Ein zentrales Thema des Gesprächs ist die Regulierung. Gerade nach einigen schwierigen Jahren im P2P-Sektor achten Anleger heute stärker auf die rechtlichen Rahmenbedingungen der Plattformen.
Lendermarket verfügt über eine europäische Crowdfunding-Lizenz (ECSPR) aus Irland. Diese Regulierung verpflichtet Plattformen unter anderem zu höheren Transparenzstandards, strengeren Kontrollmechanismen und einem besseren Anlegerschutz. Für Investoren bedeutet dies zwar keine Garantie gegen Verluste, aber deutlich klarere Spielregeln und mehr Vertrauen in die Plattform.
<h3 “>Nicht nur den Kredit betrachten
Ein häufiger Fehler vieler Anleger besteht darin, ausschließlich auf den einzelnen Kredit oder die ausgewiesene Rendite zu schauen. Federico betont jedoch, dass vor allem der jeweilige Kreditgeber (Loan Originator) entscheidend ist.
Viele P2P-Investments verfügen über eine sogenannte Buyback-Garantie. Fällt ein Kredit dauerhaft aus, verpflichtet sich der Kreditgeber, den Kredit zurückzukaufen. Diese Garantie ist allerdings nur so stark wie das Unternehmen, das sie ausspricht. Deshalb sollten Investoren insbesondere auf die finanzielle Stabilität der Kreditgeber achten.
Hilfreiche Kennzahlen sind beispielsweise:
- veröffentlichte Geschäftsberichte,
- Bonitäts- oder Risikobewertungen,
- Transparenz über das Kreditportfolio,
- Historie des Unternehmens.
Diversifikation bleibt der wichtigste Risikoschutz
Wie bei nahezu jeder Anlageklasse gilt auch im P2P-Bereich: Diversifikation ist entscheidend.
Federico empfiehlt, das Kapital möglichst breit über verschiedene Kreditgeber, Länder und Laufzeiten zu verteilen. Dadurch lassen sich Ausfälle einzelner Kreditgeber deutlich besser verkraften, ohne dass das gesamte Portfolio darunter leidet.
Moderne Plattformen unterstützen diesen Ansatz zusätzlich durch Auto-Invest-Funktionen, mit denen Investitionen automatisch auf zahlreiche einzelne Kredite verteilt werden können.
Attraktive Renditen – aber nicht ohne Risiko
P2P-Kredite können im aktuellen Marktumfeld weiterhin attraktive Renditen erzielen, die häufig über denen klassischer Anleihen oder Tagesgeldkonten liegen. Gleichzeitig handelt es sich jedoch nicht um eine risikofreie Anlageform.
Anleger sollten deshalb nicht ausschließlich auf den höchsten Zinssatz achten, sondern die Qualität der Plattform, die regulatorischen Rahmenbedingungen sowie die finanzielle Stärke der Kreditgeber in ihre Entscheidung einbeziehen.
Fazit
Das Gespräch mit Carles Federico zeigt, dass sich der P2P-Markt deutlich professionalisiert hat. Strengere Regulierung, höhere Transparenz und ein stärkeres Risikobewusstsein haben die Branche reifer gemacht. Dennoch bleibt eine sorgfältige Auswahl der Plattform und der Kreditgeber entscheidend.
Wer P2P-Kredite als Beimischung im Portfolio nutzt, breit diversifiziert und den Fokus nicht allein auf maximale Renditen legt, kann von einer interessanten alternativen Anlageklasse profitieren.
